一场围绕伊朗的战争，正在把全球能源体系重新推上“安全优先”的轨道。

近日，DNV能源转型展望研究团队发布最新分析指出，这场自2月28日开始的战争，已经引发“数十年来最大的一次化石能源供应冲击”。而在其看来，这场冲击的长期结果，反而可能是进一步强化全球对可再生能源、储能和核能的战略投入，加快各国摆脱油气进口依赖的步伐。

对于航运业而言，这显然不只是一次中东地区的地缘政治事件。它同时意味着：霍尔木兹海峡风险溢价将被重新定价，全球油气流向、船队部署、运费成本、保险结构乃至未来替代燃料和能源转型节奏，都可能因此进入新的阶段。

一场“数十年来最大的化石能源供应冲击”

 

DNV在报告中开门见山地指出，伊朗战争已经释放出“数十年来最大的化石燃料供应冲击”，并认为从长期看，其“净结果”（最终结果）很可能是推动更多国家转向可再生能源和核能，因为油气依赖与能源安全之间的矛盾，正在变得前所未有地清晰。

按照该报告的判断，3月4日伊朗强制关闭霍尔木兹海峡，是这场冲击的核心节点。DNV称，全球约20%的石油和天然气运输原本要经过这一水道，其中超过80%流向亚洲市场。而截至报告撰写时，这一通道的运输量已经“降至仅剩涓滴”，且主要优先流向与伊朗关系友好的国家。

这意味着，霍尔木兹海峡不再只是“一个重要 chokepoint”，而是再次被证明是全球能源贸易体系最敏感、最脆弱的神经中枢之一。

亚洲首当其冲，全球都要为高油气价格埋单

 

DNV特别强调，这轮供应冲击对亚洲的打击尤为突出。原因很简单：霍尔木兹海峡本就是亚洲进口能源的重要入口，一旦受阻，最先承压的就是那些库存水平较低、支付高价现货能力较弱的国家。报告点名提到，巴基斯坦、孟加拉国和斯里兰卡等国将最先感受到短期冲击。

更关键的是，DNV并不认为这只是一次短期价格波动。

报告指出，在战争影响下，沙特和卡塔尔等重要供应方也受到掣肘，而全球范围内没有其他“大型调节性生产商（ swing producer）”能够在短期或中期填补缺口。俄罗斯可能在美国临时放松制裁豁免的背景下填补部分空白，但其自身产能和LNG出口能力同样有限；美国虽然原本就计划增加LNG出口，但无论规模还是时点，都难以迅速补上当前缺口。

更麻烦的是，即便未来局势出现所谓“停火”或“缓和”，DNV也认为，地区能源设施修复将是一个脆弱而缓慢的过程。报告称，目前已有超过40处关键基础设施受损，其中部分设施可能需要数年才能修复；而伊朗对霍尔木兹海峡控制能力的强化，也会让整个海湾地区长期带着一层新的“风险溢价”。

DNV的判断很明确：全球油气价格很可能在较长一段时间内维持高位。

航运业已被直接卷入：困船、绕航、燃油和保险齐涨

 

对航运市场来说，报告中的一句话尤其值得注意——“全球航运已受到显著影响”。

DNV指出，当前已有数以千计的船舶被困海湾，或被迫绕航非洲；与此同时，燃料油价格与保险成本正在急剧上升，从而推高所有类型租船业务的成本，而不仅仅是油气运输本身。

这一判断，与当前市场对中东航线安全形势、霍尔木兹通行成本、战区附加费以及绕航风险的担忧，已经形成高度呼应。

从航运视角看，这种冲击至少体现在几个层面。

首先，是船队运营的不确定性陡然上升。一旦中东装港、海峡过境、卸港安排和保险批注链条任何一环出现问题，船东、租家、贸易商和保险人都将面临成本重估。

其次，是整体运价和租船成本外溢。DNV特别强调，油价和保费的上升，抬高的并不只是油轮或LNG船的运输成本，而是整个海运市场的成本基线。

再次，是全球供应链韧性进一步承压。报告同时指出，油气价格上涨不仅影响能源本身，还会波及大量依赖油气的产业，包括化肥生产，并进一步对农业和整体经济活动形成拖累。 这背后意味着，航运需求结构、货物流向和船型收益，都可能被重新塑造。

DNV的核心判断：这场战争，反而会加快能源转型

 

DNV这份分析最值得行业关注的，并不只是对高油价和运输中断的警示，而是其更长周期的判断：能源转型可能因此被进一步加速。

报告援引其2025年10月《Energy Transition Outlook》中的模型结论称，当能源安全成为政策焦点时，全球能源转型的推进速度往往会提升，因为能源安全政策的净效应，通常更有利于可再生能源、电池、核能以及能效提升。

换句话说，这场战争虽然短期内强化了全球对化石能源的焦虑和依赖，但从中长期看，却可能迫使各国更坚定地减少这种依赖。

DNV在报告中写得很直白：对于化石能源不利的事，往往会对可再生能源有利；而这场中东冲突，显然对油气市场不利。它再一次极其戏剧性地暴露出，许多国家在油气依赖面前的脆弱性。即便未来供应和价格“恢复正常”，这种战略认知也不会再轻易逆转。

亚洲会更痛，但也可能更快转向

 

DNV认为，这一轮冲击虽然最先、最重地打在亚洲身上，但也正因如此，亚洲尤其是中国，未来摆脱油气进口依赖的动力将更强。

报告提到，过去三周，中国电池制造商在资本市场上的表现已经超过国际油气公司。DNV将其解读为一种非常清晰的长期信号：市场资金正在押注更快的电动车普及，也在押注随着可再生能源加速扩张，对电网储能的需求同步增强。

在报告第三页的图表中，DNV还专门给出“大中华区构建化石燃料进口免疫力”的判断框架，展示未来一次能源消费结构中风能、太阳能、核能等占比提升的趋势。该图传递的信息非常直接：对于中国这样的大型能源进口经济体而言，强化本土电力系统、提升新能源占比、增强储能和电网能力，不只是减碳问题，更是典型的能源安全问题。

这对航运业的启示同样深远。因为未来真正会被优先保留的化石燃料使用场景，很可能将集中在航空、航运、重工业等“更难减排”的部门。DNV明确指出，如果类似的供应冲击发生在10年后，很多国家的电力、道路交通和建筑供热体系对化石燃料冲击的暴露度将明显下降，而国家储备将能够更优先保障航空、航运和重工业等仍高度依赖油气的行业。

但转型不会一帆风顺，成本同样会上升

 

当然，DNV并没有把这场战争简单描述为“新能源利好”。

相反，报告也提醒，能源转型虽然获得了新的战略紧迫性，但并非没有代价。高通胀和加息环境会抬高资本成本，而无论是扩建可再生能源、储能系统，还是电网升级，前期都需要大量投资。也就是说，战争可能在方向上有利于脱碳，但在资金和执行层面，反而会带来新的压力。

对航运业也是一样。

一方面，地缘冲突和能源安全担忧，会让替代燃料、绿色船舶、能效技术和电气化港航体系获得更强的战略支持；但另一方面，融资成本上升、燃料价格波动、基础设施建设周期拉长，也会让绿色转型路径变得更复杂、更分化。

这意味着，未来航运绿色转型的驱动逻辑，可能会进一步从“单纯减碳”转向“减碳+能源安全+供应链韧性”的三重逻辑叠加。

对航运业而言，真正需要重估整个风险框架

 

如果说过去几年，航运业对于中东局势的关注主要集中在短期运价、保险附加费和绕航成本，那么DNV这份报告提醒行业，真正需要重估的，已经不只是某一轮市场行情，而是一个更深层次的风险框架。

霍尔木兹海峡的脆弱性，再次把全球能源运输体系最关键的地缘风险暴露无遗；而由此带来的，不只是VLCC、LNG船和成品油轮市场的波动，也包括全球能源政策、进口国战略、替代能源投入以及未来货物流向的重构。

从这个意义上说，这场伊朗战争对全球能源体系的影响，可能远不止于“油价涨了多少”“多少船绕了非洲”这么简单。

它更像是在告诉所有能源进口国、所有航运参与方：依赖某一条海峡、某一类燃料、某一块地区供应的时代，其风险成本已经被重新写进了账本。

而对航运业来说，下一阶段真正的竞争力，或许将不只是谁拥有更多运力，而是谁更早看清这场冲击背后，全球能源与运输体系正在发生的结构性变化。

来源：洲际船务